三星入局、WAIC 2026 二十余家厂商四十余款 AI 眼镜集体亮相——百镜大战正式开打。40 克的镜框里，真正值钱的不是外壳，是芯片、光学模组、电池。拆完 BOM 才发现：3 类中国供应商，正在闷声瓜分这条赛道。
2026 年 7 月 22 日，三星在伦敦 Galaxy Unpacked 夏季发布会上，正式推出旗下首款 AI 眼镜 Galaxy Glasses。
Warby Parker款Galaxy Glasses
图源：Samsung Newsroom
这款产品由三星与谷歌联合打造，运行 Android XR 系统，深度集成 Gemini 多模态大模型。硬件上搭载高通骁龙 AR1 Gen1 芯片，四核心主频 1.9GHz。整机约 50g，摒弃显示屏设计，靠音频输出 AI 结果。单次充电续航 9 小时，配套充电盒可额外补电 7 次。外观由 Gentle Monster 和 Warby Parker 两大时尚品牌联合设计。
三星不是第一家做 AI 眼镜的公司，但它一出手，等于给整个赛道盖上了"官方认证"的章。
AI 眼镜赛道彻底"出圈"的两个信号
信号一：三星入局，全球巨头站台
三星选择在这个时间点推出 AI 眼镜，本身就是对赛道前景最有力的背书，意味着 AI 眼镜的前景经过严密的市场研判。
更值得关注的是供应链层面的信号。多方消息确认，Galaxy Glasses 的整机代工由歌尔股份独家承担。这是中国 AR/VR 供应链首次拿下全球巨头消费级 AI 眼镜的整机代工订单。三星选择了一条已经过多家头部品牌验证的供应链路径，此前歌尔同时为 Meta、华为、小米等品牌的智能眼镜提供代工服务。
Galaxy Glasses 定价 299 美元，锚定的是 Meta Ray-Ban 的市场区间。这意味着 AI 眼镜正在从"高价尝鲜"走向"大众普及"。
信号二：WAIC 2026，40+ 款产品集体亮相
刚刚结束的 2026 世界人工智能大会（WAIC）上，AI 眼镜站上了 C 位。参展 AI 眼镜数量几乎是去年的 2 倍。代表厂商包括阿里、Rokid、INMO、VITURE、BleeqUp、李未可、Moonix、亮亮视野、玄景、科大讯飞等品牌厂商，以及移远通信、形意智能、亿境、莫界、创通联达等上游厂商。20 余家厂商集中亮相新品，价格从 799 元一路拉到 4599 元，覆盖记录、翻译、记忆、健康、空间计算等完全不同的切入角度。
从"极客玩具"到"百镜大战"，中国厂商已占据全球 AI 眼镜市场超过 80% 的份额，多位业内人士将 2027 年视为 AI 眼镜的"iPhone 时刻"。
拆解 AI 眼镜 BOM：钱都花在哪了？
要理解供应商的机会，先看一副 AI 眼镜的成本结构。
Meta Ray-Ban（不带显示 AI 眼镜）：整机 BOM 约 163 美元，其中 SoC 芯片 45-55 美元（占比近 30%）。芯片 + 光学占 BOM 70% 以上。
Rokid Glasses（带显示 AR 眼镜）：综合 BOM 约 285 美元，光学显示模组一项就占 42.1%。
理想 Livis AI 眼镜（2026 新品，供应链最具参考性）：BOM 约 122.59 美元（约 800 元人民币），其中核心成本结构包括：
主控芯片：恒玄 BES2800（70 元）
ISP 芯片：研极微 SA62105X2（70 元）
ODM 组装：歌尔股份（150 元）
结构件 + 精密塑胶（150 元）
摄像头模组：索尼 IMX681（50 元）
充电盒 + 无线充线圈（100 元）
声学 + 麦克风（35 元）
电池：豪鹏科技 240mAh（30 元）
一颗 40 克的眼镜，外壳只值 30 美元，芯片 + 光学能值 110 美元。
三类中国供应商正在闷声赚钱
1、光学模组：产业链最稀缺、议价权最强的一环
光学模组是 AI 眼镜产业链中技术壁垒最高、利润最丰厚的环节。在带显示功能的 AI 眼镜中，光学显示部件成本占比高达四成至五成，核心原因在于光波导技术直接决定了眼镜的显示效果、重量和功耗。全球能量产高端衍射光波导的企业不超过 10 家，这种稀缺性赋予了光学供应商极强的议价权。
国内光波导赛道已形成清晰的竞争格局。水晶光电被业内称为"全球光波导技术龙头"，布局衍射/反射光波导，绑定 Lumus 及 Meta 供应链。舜宇光学自由曲面光波导技术领先，为阿里夸克眼镜供货。至格科技攻克了困扰行业的"彩虹纹效应"，将衍射光波导镜片做到不足 4 克。理湃光晶凭借国内独家键合工艺，颠覆传统胶合路线，是 Rokid 等头部 AR 整机厂商的独家供应商。
光波导模组成本正在快速下降。行业数据显示，光波导模组成本预计降至 42 美元/片，较 2025 年下降 45%——BOM 持续压缩为终端放量铺平道路。
给光学模组供应商的建议
技术是门票，良率是生命线。光波导的核心壁垒在量产良率。目前高端衍射光波导量产良率 50%-80%，头部企业正向 90% 以上冲刺。这意味着谁先突破良率瓶颈，谁就能拿到头部品牌的长期订单。建议聚焦单一技术路线做深做透，资源不要分散到多条线。
绑定头部客户，别做"备胎"。光学模组定制化程度极高，一旦进入品牌客户供应链，替换成本极高。建议优先对接已有明确量产计划的头部品牌，用深度合作换取长期订单锁定。
2、小型高密度电池：单台利润微薄，但出货量决定一切
AI 眼镜的电池是典型的"隐形冠军"赛道。单颗电池成本仅占整机 BOM 的 3%-7%，利润微薄，但 AI 眼镜出货量一旦突破千万级，规模效应将彻底改变游戏规则。
核心玩家已浮出水面。紫建电子是叠片硬壳扣式电池龙头，2024 年毛利率 28.01%，净利润同比增长 239.44%，已成为 Rokid 和阿里智能眼镜的主要供应商。豪鹏科技已战略投资 AI 眼镜领域某独角兽企业，并成为首家加入国际 AR Alliance 的中国电池企业，新一代固态电池体积能量密度达 1200Wh/L，比行业主流高出约 30%。亿纬锂能的 0.5mm 超薄柔性固态电池、德赛电池和欣旺达也已切入 AI 眼镜电池供应链。
给电池供应商的建议：
异形电池定制化能力是核心卖点。 AI 眼镜镜腿空间极为紧凑，标准型号电池装不进去。把"定制化开发能力"作为核心标签，比单纯强调能量密度参数更能拿到订单。
从"卖电芯"升级为"卖能源方案"。可借鉴豪鹏的做法——提供"分布式电池+眼镜盒内置电池"的完整续航方案，这种方案化能力能显著提升单客户价值和粘性。
固态电池是下一个弯道超车机会。 对后发者而言，固态电池是打破现有格局的最佳切入点——提前布局研发和量产能力，有望在下一代产品周期中抢占先机。
3、整机 ODM：从"苦力代工"到"技术卡位"
整机 ODM 是三类供应商中门槛最低、但竞争格局变化最快的一类。歌尔股份全球 AI 眼镜代工市占率超 60%，三星 Galaxy Glasses 整机代工由其独家承担。立讯精密市占超 20%，华勤技术具备全栈 ODM 能力。
但行业正在发生结构性变化：纯组装代工净利率 3%-5%，头部代工厂正通过垂直整合向高毛利零部件延伸。歌尔 2025 年通过 5.3 亿元增发补强光波导能力；立讯精密推进 PVG 光波导合作。
对珠三角白牌眼镜厂来说，机会依然巨大。东莞已形成以松山湖为核心的 AI 眼镜产业集群，一小时车程内可配齐整机生产 90% 的零部件。2025 年全球 AI 眼镜出货 870 万副，东莞企业出货超 400 万副，接近全球一半。
给 ODM 厂商的建议：
别只做组装，往上下游延伸才有护城河。 纯代工利润率正在被持续挤压。如果还只做整机组装，3-6 个月内必须完成至少一个核心零部件的自研或深度绑定。
白牌转品牌 ODM 是最大增量机会。转型路径清晰：拿认证（CE、FCC、RoHS）、上算法（端侧 AI 能力）、改模具（公模到私模），3 到 6 个月即可完成。品牌客户对 ODM 的要求远高于白牌，但溢价也高出数倍。
差异化能力是争取头部客户的核心筹码。供应链竞争已进入差异化能力储备阶段——谁能更早完成核心技术布局，并建立从研发到规模交付的完整体系。
三星入局、WAIC 40+ 款产品亮相、中国供应链占据全球绝对优势——AI 眼镜的"百镜大战"已经全面打响。
IDC 预测 2026 年中国智能眼镜市场出货量将突破 491.5 万台。招商证券判断产业即将在 2027 年迎来"iPhone 时刻"。这是一个从"要不要做"到"什么时候做、从哪个环节切入"的问题。
未来 12-18 个月，是 AI 眼镜供应链的黄金窗口期。窗口一旦关上，再想挤进去就难了。想要接住 2026 Q4 旺季的订单，光看线上展厅和拆机报告是不够的——你需要带着样品去见带着订单来的买家。
10 月 18-21 日，环球资源香港展（二期）| 香港亚洲国际博览馆。
展会四大亮点对 AI 眼镜供应链上的供应商尤为关键：
✅ 全链路展示：从核心零部件（光波导、电池、SoC、麦克风）到整机的完整供应链一站看完，不再需要你跑 5 个地方拼出 BOM
✅ AI 应用产品落地馆：专门给亚洲供应链做对接，不是 PPT 演示，是带样机、带报价、带认证报告的"真家伙"
✅ AI 前沿技术展示：宇树机器人、AI研讨会……不仅展示前沿产品，更是了解前沿技术！
✅ 新产品展示区：帮展商多拿一次流量曝光，海外采购商逛展时间有限，这里把"重磅新品"集中起来
同期还有物理 AI 主题会议、腾讯 AI 技术区、台湾 AI 供应链主题馆等专区。1200+ 亚洲供应商同台亮相，AI 眼镜将继续作为核心品类亮相。对于光学模组、电池、整机 ODM 三类供应商而言，这不仅是展示产品的舞台，更是对接全球买家、抢占黄金窗口期的直接通道。
四月香港展采购现场
如果你在 AI 眼镜供应链上有一席之地（光波导 / 电池 / ODM / 结构件 / 精密塑胶 / 麦克风 / 充电方案等），10 月香港见，环球资源香港展帮你把窗口期里能抓到的订单都接住。
