環球資源採購菁英匯（Sourcing Elite Board，簡稱SEB）是環球資源設立的精英會員制俱樂部，僅限受邀行業頂尖人士加入。目前，該俱樂部擁有逾50名會員，主要是滬港兩地採購領域管理高層及擁有學院背景的專業人士。SEB不定期在俱樂部內部舉辦分享活動，邀請其成員深入探討採購策略、電子商務創新，及全球經濟格局洞察與預測；致力激發創新，推動行業前沿，為採購領域行業人士與專家提供充滿活力的交流機會。
近日，世界經理人邀請Coresight Research的陳冠廷先生進行專訪，陳先生就北美零售業及消費者行為的最新趨勢分享了個人見解。
陳冠廷先生（Albert Chan）是全球零售研究與諮詢公司Coresight Research的首席體驗官兼大中華區及香港辦事處主管。他領導Coresight Research在香港及大中華區的業務拓展與客戶支援，為全球品牌提供市場進入、品牌推廣、消費者洞察及零售科技趨勢等方面的諮詢服務。
世界经理人：歐美的消費者近年來的採購行為/習慣發生什麼樣的變化？哪些變化是直接或間接由關稅衝突所導致的？
陳冠廷：Coresight Research每4周就會調研一次美國消費者，多年觀察下來，我們發現一種趨勢，由於通貨膨脹和高利率的影響，現在消費者（尤其是美國消費者）對價格特別敏感，在消費開銷上變得很謹慎。
Coresight Research的資料顯示，面對不可預測的經濟環境，超過一半的美國消費者對關稅可能導致的價格上漲表示擔憂。事實上，根據我們客戶的報告和銷售資料，今年7至11月，食品價格已經上漲近10個百分點。在美國消費者看來，隨著價格上漲，食品、雜貨類的必需品支出在其可支配收入中的占比會升高，他們不得不花更多的錢才能買到同樣的東西。這一消費群體目前非常注意控制開支，只買食品、雜貨等必需品，同時縮減在服裝、電子產品這類非必需的消耗品的支出。
世界经理人：其實在美國的關稅政策出臺之前，我們就已經能觀察到這種長期的趨勢了。而關稅只不過是加快了這個過程，或者說在短期內讓這個趨勢變得更明顯了。
消費者的這些行為/習慣的變化又會怎樣影響到零售商呢？哪些零售商受到的影響最大？
陳冠廷：Coresight Research最新的調研報告顯示，“逃離百貨商店”是消費受限時期的一個常態特徵，購物者會轉而選擇其他零售板塊。我們在2023年和2024年的調研中都看到了這一點：通脹壓力導致該板塊銷售額下降，客流向其他零售業態轉移，尤其是那些價值主張更具吸引力的業態。我們認為，每一次重大的經濟衝擊都會導致部分消費行為的持久改變，而這將對百貨商店造成損害。
消費者對價格越來越敏感，相反地，品牌的影響可能不如以往。高度依賴低收入消費群體的零售商，在消費者趨於謹慎時可能最為脆弱。但如果零售商定價激進，能夠在不確定性的大環境中吸引更多高收入消費者“降級消費”，來抵消此類風險，就有可能扭轉局面。在這種前提下，多種折扣模式蓬勃發展。不斷擴張的品牌折扣零售商（如TJX Companies）、部分大眾商品零售商（尤其是沃爾瑪）和倉儲會員店（如Costco），由於專注於提供真實且具吸引力的每日低價，已經被證實是長期的市場份額贏家。
像SHEIN和Temu這樣的跨境大眾電商平臺也會遇到一些困難。它們面臨著關稅影響以及小額豁免關閉所帶來的挑戰，並且已警告客戶未來預計將上調價格。
然而，在整個大眾市場都將面臨額外關稅成本的大背景下，這些位於價格底部的零售公司也有可能在一定程度上提價後仍保持在市場的最低價格區間。如果這些跨境平臺能保持這種相對競爭力，我們預計它們將繼續吸引美國消費者。
世界经理人：根據你的觀察，這些零售商用了哪些不同的方法來與其中國供應商合作，化解中美之間的關稅衝突所帶來的影響？
陳冠廷：零售商們這些年一直在做一件事：他們都在要求中國供應商實施“中國加一”的生產佈局，即供應商不能只在中國生產，必須在另一個國家/地區設立生產線，比如東南亞、南美甚至美國本地。我認為這是最重要的趨勢。
其實這一趨勢並不是從最近加關稅才開始的，早在特朗普上一屆總統任期就開始了，現在的關稅政策只是進一步強化了這個做法。
對中國供應商來說，確實需要確保供應鏈足夠強韌，能靈活應對這類變化。畢竟關稅政策經常調整。可能今天加征100%，明天變成50%，後天又降到20%——具體變化很難預測。所以中國供應商必須讓供應鏈保持足夠的彈性。
而且，現在中國供應商和美國零售商談合作時，通常會把關稅成本直接攤在報價裡，或者預先提高報價來預留緩衝空間。這樣即使未來加稅，他們還有餘地繼續和美國零售商做生意。
如今也有不少中國供應商選擇轉戰同一零售商品牌下除美國以外的其他市場，以此應對關稅衝突的影響。你如何看待這一現象？
沒錯，我們現在確實看到越來越多中國供應商在諮詢東南亞和中東市場。原因首先是“一帶一路”政策可能讓他們獲得稅收優惠或政府支持；其次，在這些市場裡，中產階級正在壯大，他們的可支配收入正在增加，也願意為優質產品支付溢價，本地消費能力正不斷提升。
而且過去幾年，中國產品在品質方面建立了不錯的口碑，尤其是在電子產品、美妝護膚、服裝這些品類。所以像東南亞和中東這些新興市場的消費者，越來越願意購買中國產品或品牌。不過要留意的是，雖然這些市場利潤空間可能更好，但整體規模比起美國市場還是小得多。
此外，進入東南亞不同國家的市場需要採取差異化的策略。比如做化妝品或護膚品的話，必須確保產品符合當地的農業和文化政策——例如，在某些穆斯林國家，產品需要符合清真認證或伊斯蘭文化規範。中國供應商如果想開拓這些市場，必須對這些細節保持高度敏感。
世界经理人：你覺得，在你所熟悉的零售商眼中，中國供應商最核心的優勢有哪些？
陳冠廷：我覺得可以總結為幾個方面：
首先，中國的供應鏈體系在過去20多年裡已經發展得非常成熟和完善。正因如此，中國供應商才能高效地完成歐美客戶的訂單，這是最根本的一點。
其次，中國產品的品質也已經有了顯著提升。目前很多主要的電子產品仍然在中國製造。應該說，考慮到技術水準和製造工藝，在亞洲範圍內，中國依然是更可靠、更有利可圖的生產基地選擇。
此外，無論是在生產製造還是供應鏈管理上，中國供應商的技術水準都相當先進。得益於多年積累的巨大業務量，中國供應商擁有大量資料可供分析，他們能利用這些資料，借助人工智慧或機器學習來優化整個製造流程。所以，中國供應商在生產品質的一致性上比東南亞的製造商更為穩定。
總的來說，正是這些因素讓中國供應商在零售領域——無論是高端還是大眾市場——依然保持著較強的競爭力。
世界经理人：在你看來，AI技術的引入會給零售業及其供應鏈帶來哪些機會與挑戰？
陳冠廷：第一，整個AI技術是以資料積累為前提的。過去中美數十年的貿易往來，恰恰為AI的建模提供了大量優質資料，能説明製造商優化生產流程，提升效率的同時降低操作難度。
第二，AI有助於降低勞動力成本。AI技術能通過自動化彌補人力成本上漲的部分，讓生產線在保持合理成本的同時獲得更好的利潤空間。
第三，在物流和供應鏈方面，AI可以通過演算法優化資源浪費和不必要的物流開支。這也是一個重要優勢。
至於挑戰，我認為，AI技術會讓美國這樣的終端消費市場更容易建立本土生產線。在AI的幫助下，企業可以讓原本從事倉儲或藍領工作的員工學習AI技能，從而使整個供應鏈得以美國國內落地。
最近有一個文具品牌就在關稅的影響下，選擇將生產線遷回美國，而不是繼續從海外採購。雖然文具製造業對專業知識和科技創新的要求相對較低，但這類趨勢很可能延伸到服裝、鞋履等行業。這確實也是中國供應商未來需要面對的挑戰。
世界经理人：對於零售業，未來5-10年，你最期待的趨勢或變化是什麼？
美國如今在某種程度上依然是全球最大的市場。但我認為，我們也必須看到——未來全球消費市場的主要驅動力將來自亞洲地區，包括中國及亞洲其他國家。畢竟在某些產品品類上，亞太市場的規模已經超越了歐洲，這很可能成為未來5到10年的趨勢。
因此我能預見，隨著東南亞中產階級的不斷壯大，在不久的將來，消費市場的重心會從西方逐漸轉向東方。