三星入局、WAIC 2026 二十余家廠商四十餘款 AI 眼鏡集體亮相——百鏡大戰正式開打。40 克的鏡框裡，真正值錢的不是外殼，是晶片、光學模組、電池。拆完 BOM 才發現：3 類中國供應商，正在悶聲瓜分這條賽道。
2026 年 7 月 22 日，三星在倫敦 Galaxy Unpacked 夏季發佈會上，正式推出旗下首款 AI 眼鏡 Galaxy Glasses。
Warby Parker款Galaxy Glasses
圖源：Samsung Newsroom
這款產品由三星與谷歌聯合打造，運行 Android XR 系統，深度集成 Gemini 多模態大模型。硬體上搭載高通驍龍 AR1 Gen1 晶片，四核心主頻 1.9GHz。整機約 50g，摒棄顯示幕設計，靠音訊輸出 AI 結果。單次充電續航 9 小時，配套充電盒可額外補電 7 次。外觀由 Gentle Monster 和 Warby Parker 兩大時尚品牌聯合設計。
三星不是第一家做 AI 眼鏡的公司，但它一出手，等於給整個賽道蓋上了"官方認證"的章。
AI 眼鏡賽道徹底"出圈"的兩個信號
信號一：三星入局，全球巨頭月臺
三星選擇在這個時間點推出 AI 眼鏡，本身就是對賽道前景最有力的背書，意味著 AI 眼鏡的前景經過嚴密的市場研判。
更值得關注的是供應鏈層面的信號。多方消息確認，Galaxy Glasses 的整機代工由歌爾股份獨家承擔。這是中國 AR/VR 供應鏈首次拿下全球巨頭消費級 AI 眼鏡的整機代工訂單。三星選擇了一條已經過多家頭部品牌驗證的供應鏈路徑，此前歌爾同時為 Meta、華為、小米等品牌的智慧眼鏡提供代工服務。
Galaxy Glasses 定價 299 美元，錨定的是 Meta Ray-Ban 的市場區間。這意味著 AI 眼鏡正在從"高價嘗鮮"走向"大眾普及"。
信號二：WAIC 2026，40+ 款產品集體亮相
剛剛結束的 2026 世界人工智慧大會（WAIC）上，AI 眼鏡站上了 C 位。參展 AI 眼鏡數量幾乎是去年的 2 倍。代表廠商包括阿裡、Rokid、INMO、VITURE、BleeqUp、李未可、Moonix、亮亮視野、玄景、科大訊飛等品牌廠商，以及移遠通信、形意智慧、億境、莫界、創通聯達等上游廠商。20 余家廠商集中亮相新品，價格從 799 元一路拉到 4599 元，覆蓋記錄、翻譯、記憶、健康、空間計算等完全不同的切入角度。
從"極客玩具"到"百鏡大戰"，中國廠商已佔據全球 AI 眼鏡市場超過 80% 的份額，多位業內人士將 2027 年視為 AI 眼鏡的"iPhone 時刻"。
拆解 AI 眼鏡 BOM：錢都花在哪了？
要理解供應商的機會，先看一副 AI 眼鏡的成本結構。
Meta Ray-Ban（不帶顯示 AI 眼鏡）：整機 BOM 約 163 美元，其中 SoC 晶片 45-55 美元（占比近 30%）。晶片 + 光學占 BOM 70% 以上。
Rokid Glasses（帶顯示 AR 眼鏡）：綜合 BOM 約 285 美元，光學顯示模組一項就占 42.1%。
理想 Livis AI 眼鏡（2026 新品，供應鏈最具參考性）：BOM 約 122.59 美元（約 800 元人民幣），其中核心成本結構包括：
主控晶片：恒玄 BES2800（70 元）
ISP 晶片：研極微 SA62105X2（70 元）
ODM 組裝：歌爾股份（150 元）
結構件 + 精密塑膠（150 元）
攝像頭模組：索尼 IMX681（50 元）
充電盒 + 無線充線圈（100 元）
聲學 + 麥克風（35 元）
電池：豪鵬科技 240mAh（30 元）
一顆 40 克的眼鏡，外殼只值 30 美元，晶片 + 光學能值 110 美元。
三類中國供應商正在悶聲賺錢
1、光學模組：產業鏈最稀缺、議價權最強的一環
光學模組是 AI 眼鏡產業鏈中技術壁壘最高、利潤最豐厚的環節。在帶顯示功能的 AI 眼鏡中，光學顯示部件成本占比高達四成至五成，核心原因在於光波導技術直接決定了眼鏡的顯示效果、重量和功耗。全球能量產高端衍射光波導的企業不超過 10 家，這種稀缺性賦予了光學供應商極強的議價權。
國內光波導賽道已形成清晰的競爭格局。水晶光電被業內稱為"全球光波導技術龍頭"，佈局衍射/反射光波導，綁定 Lumus 及 Meta 供應鏈。舜宇光學自由曲面光波導技術領先，為阿裡誇克眼鏡供貨。至格科技攻克了困擾行業的"彩虹紋效應"，將衍射光波導鏡片做到不足 4 克。理湃光晶憑藉國內獨家鍵合工藝，顛覆傳統膠合路線，是 Rokid 等頭部 AR 整機廠商的獨家供應商。
光波導模組成本正在快速下降。行業資料顯示，光波導模組成本預計降至 42 美元/片，較 2025 年下降 45%——BOM 持續壓縮為終端放量鋪平道路。
給光學模組供應商的建議
技術是門票，良率是生命線。光波導的核心壁壘在量產良率。目前高端衍射光波導量產良率 50%-80%，頭部企業正向 90% 以上衝刺。這意味著誰先突破良率瓶頸，誰就能拿到頭部品牌的長期訂單。建議聚焦單一技術路線做深做透，資源不要分散到多條線。
綁定頭部客戶，別做"備胎"。光學模組定制化程度極高，一旦進入品牌客戶供應鏈，替換成本極高。建議優先對接已有明確量產計畫的頭部品牌，用深度合作換取長期訂單鎖定。
2、小型高密度電池：單台利潤微薄，但出貨量決定一切
AI 眼鏡的電池是典型的"隱形冠軍"賽道。單顆電池成本僅占整機 BOM 的 3%-7%，利潤微薄，但 AI 眼鏡出貨量一旦突破千萬級，規模效應將徹底改變遊戲規則。
核心玩家已浮出水面。紫建電子是疊片硬殼扣式電池龍頭，2024 年毛利率 28.01%，淨利潤同比增長 239.44%，已成為 Rokid 和阿裡智慧眼鏡的主要供應商。豪鵬科技已戰略投資 AI 眼鏡領域某獨角獸企業，並成為首家加入國際 AR Alliance 的中國電池企業，新一代固態電池體積能量密度達 1200Wh/L，比行業主流高出約 30%。億緯鋰能的 0.5mm 超薄柔性固態電池、德賽電池和欣旺達也已切入 AI 眼鏡電池供應鏈。
給電池供應商的建議：
異形電池定制化能力是核心賣點。 AI 眼鏡鏡腿空間極為緊湊，標準型號電池裝不進去。把"定制化開發能力"作為核心標籤，比單純強調能量密度參數更能拿到訂單。
從"賣電芯"升級為"賣能源方案"。可借鑒豪鵬的做法——提供"分散式電池+眼鏡盒內置電池"的完整續航方案，這種方案化能力能顯著提升單客戶價值和粘性。
固態電池是下一個彎道超車機會。 對後發者而言，固態電池是打破現有格局的最佳切入點——提前佈局研發和量產能力，有望在下一代產品週期中搶佔先機。
3、整機 ODM：從"苦力代工"到"技術卡位"
整機 ODM 是三類供應商中門檻最低、但競爭格局變化最快的一類。歌爾股份全球 AI 眼鏡代工市占率超 60%，三星 Galaxy Glasses 整機代工由其獨家承擔。立訊精密市占超 20%，華勤技術具備全棧 ODM 能力。
但行業正在發生結構性變化：純組裝代工淨利率 3%-5%，頭部代工廠正通過垂直整合向高毛利零部件延伸。歌爾 2025 年通過 5.3 億元增發補強光波導能力；立訊精密推進 PVG 光波導合作。
對珠三角白牌眼鏡廠來說，機會依然巨大。東莞已形成以松山湖為核心的 AI 眼鏡產業集群，一小時車程內可配齊整機生產 90% 的零部件。2025 年全球 AI 眼鏡出貨 870 萬副，東莞企業出貨超 400 萬副，接近全球一半。
給 ODM 廠商的建議：
別只做組裝，往上下游延伸才有護城河。 純代工利潤率正在被持續擠壓。如果還只做整機組裝，3-6 個月內必須完成至少一個核心零部件的自研或深度綁定。
白牌轉品牌 ODM 是最大增量機會。轉型路徑清晰：拿認證（CE、FCC、RoHS）、上演算法（端側 AI 能力）、改模具（公模到私模），3 到 6 個月即可完成。品牌客戶對 ODM 的要求遠高於白牌，但溢價也高出數倍。
差異化能力是爭取頭部客戶的核心籌碼。供應鏈競爭已進入差異化能力儲備階段——誰能更早完成核心技術佈局，並建立從研發到規模交付的完整體系。
三星入局、WAIC 40+ 款產品亮相、中國供應鏈佔據全球絕對優勢——AI 眼鏡的"百鏡大戰"已經全面打響。
IDC 預測 2026 年中國智慧眼鏡市場出貨量將突破 491.5 萬台。招商證券判斷產業即將在 2027 年迎來"iPhone 時刻"。這是一個從"要不要做"到"什麼時候做、從哪個環節切入"的問題。
未來 12-18 個月，是 AI 眼鏡供應鏈的黃金視窗期。窗口一旦關上，再想擠進去就難了。想要接住 2026 Q4 旺季的訂單，光看線上展廳和拆機報告是不夠的——你需要帶著樣品去見帶著訂單來的買家。
10 月 18-21 日，環球資源香港展（二期）| 香港亞洲國際博覽館。
展會四大亮點對 AI 眼鏡供應鏈上的供應商尤為關鍵：
✅ 全鏈路展示：從核心零部件（光波導、電池、SoC、麥克風）到整機的完整供應鏈一站看完，不再需要你跑 5 個地方拼出 BOM
✅ AI 應用產品落地館：專門給亞洲供應鏈做對接，不是 PPT 演示，是帶樣機、帶報價、帶認證報告的"真傢伙"
✅ AI 前沿技術展示：宇樹機器人、AI研討會……不僅展示前沿產品，更是瞭解前沿技術！
✅ 新產品展示區：幫展商多拿一次流量曝光，海外採購商逛展時間有限，這裡把"重磅新品"集中起來
同期還有物理 AI 主題會議、騰訊 AI 技術區、臺灣 AI 供應鏈主題館等專區。1200+ 亞洲供應商同台亮相，AI 眼鏡將繼續作為核心品類亮相。對於光學模組、電池、整機 ODM 三類供應商而言，這不僅是展示產品的舞臺，更是對接全球買家、搶佔黃金視窗期的直接通道。
四月香港展採購現場
如果你在 AI 眼鏡供應鏈上有一席之地（光波導 / 電池 / ODM / 結構件 / 精密塑膠 / 麥克風 / 充電方案等），10 月香港見，環球資源香港展幫你把視窗期裡能抓到的訂單都接住。